计算机行业:疫情推动线上应用需求增长 后续需

计算机行业:疫情推动线上应用需求增长 后续需

时间:2020-02-14 13:28 作者:admin 点击:
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标题:计算机行业:疫情推动线上应用需求增长 后续需关注主线逻辑

  一、线上应用需求活跃

  疫情负面影响有限,线上应用需求活跃。新冠疫情主要影响的是需现场实施的IT服务。疫情最严重的湖北省虽然软件 企业 较多,但总体规模不大,且需现场服务的业务比例相对较小,影响可控。对上市 公司 的影响则主要体现在湖北省之外,软件 产业 大省如北京、广东、浙江等地对疫情控制较为有效,加上目前处在行业传统淡季,只要疫情能够及时控制,对上市公司全年 业绩 影响不大。我们也看到,受到各地防控措施影响,线下活动受到限制,在线办公、 互联网 医疗、游戏等线上业务需求出现激增。

  二、在线办公 市场 将加速发展

  在线办公:云视频 会议 、协同管理和VPN市场将加速发展。受新型冠状病毒疫情影响,我国多省市发布了在疫情防控期间企业灵活安排 工作 或者延迟复工的通知。在此背景下,在线办公模式快速普及。由于在线办公场景下,员工交流、 信息流 转以及接入企业内部网络的方式都与现场办公有较大不同,而现有的在线办公工具,如云视频会议、企业协同管理软件系统以及VPN等,都在较好的消除和弥补相关差异,并且取得了良好的应用效果。因此,这次疫情一定程度上也助推了这些在线办公应用的普及,预计相关应用未来发展有望提速。

  三、医疗IT投入力度加大

  医疗IT:疫情或促使互联网医疗等IT投入力度加大。疫情对行业有一定影响,预计将主要体现在一季度或上半年,但基于医疗IT行业特性判断,全年影响应较为有限,状况将好于多数行业。经过疫情冲击,我们认为其有望倒逼医疗卫生部门加大IT投入,互联网医疗、公共卫生防疫及应急管理、急诊急救与重症监护等领域有望直 接受 益。未来2-3年,医疗IT需求本将保持旺盛,若疫情可倒逼出上述增量需求,则景气度更为可观。

  四、云游戏有望成长期引擎

  疫情刺激短期业绩抬升,云游戏有望成长期引擎。受到疫情和厂商春节档强力营销双重拉动,春节期间腾讯、 网易 等游戏厂商的主打 产品 表现活跃,其中腾讯系的《王者荣耀》在除夕当日的流水再创新高,相关企业短期业绩也有望提升。但是从整个游戏行业看,供、需两侧仍面临着较大的压力,整体增长缺乏动力。未来,游戏厂商将呈现出寡头化的竞争格局,产品也趋向于精品化、创新化。其中,云游戏就是创新引擎之一,随着5G部署的加速,高 品质 游戏将通过“云化”与专用终端解耦。我们预计,未来这种体验好且对终端要求低的游戏模式将成为主流。

  五、 投资 建议

  短期内,在线办公、互联网诊疗、游戏、在线视频等为代表的线上业务仍将保持着较大的需求规模,对相关企业全年业绩增长将产生正面影响。同时,线上业务的激增也会带来底层IT基础设施如云计算或者服务器的需求。在线办公方面,重点关注云视频会议、VPN等领域的龙头标的,推荐 用友网络